ag james领导联盟提起诉讼,让经纪人领先于投资者

“监管最佳利益”未能保护投资者或
符合具有里程碑意义的多德 - 弗兰克法案中规定的标准

纽约 - 纽约司法部长莱蒂西亚詹姆斯今天领导了一个由来自全国各地的八名律师组成的联盟提交了一份文件。 联邦诉讼, in the Southern District of New York, challenging the Securities & Exchange Commission’s (SEC) “Regulation Best Interest” for failing to meet basic investor protections that were laid out in the historic 2010 Dodd-Frank Act.

“按照这个规则,秒选择在主要街道上的华尔街,”说 申博sunbet。 “这个淡化的规则不是采用dodd-frank的投资者保护措施,而是将经纪人放在第一位。美国证券交易委员会现在颁布了一项规则,该规则未能解决消费者所感受到的混淆,也无法纠正促使国会首先采取行动的相互矛盾的建议。尽管美国证券交易委员会拒绝履行其职责,纽约仍将继续领导这项指控,以保护投资于未来的数百万人,包括为退休储蓄的数百万美国人。

在6月份,由于纽约领导的总检察官联盟提出的早期反对意见,该法案采用了监管最佳利益,旨在解决长期投资者对于提供投资建议的经纪自营商的护理标准的混淆。虽然许多散户投资者错误地认为经纪自营商必须首先将投资者的利益放在首位,但历史并非如此。事实上,联邦法律通常只要求经纪人 - 经销商的建议“适合”投资者的目标,这意味着只要投资,经纪人 - 经销商就可以向投资者出售质量较低,成本较高的投资。否则符合投资者的投资目标。或者,投资顾问是受托人,他们必须以客户的最佳利益行事,并且必须遵守忠诚和关怀的义务。根据信托义务标准,投资顾问必须将客户的利益置于自己的利益之上,建议适当的投资,监控客户的投资和账户,避免或披露利益冲突。

这种投资者的困惑促使国会在2010年采取行动。随着2010年dodd-frank法案的通过,国会授权该法案起草条例,以协调经纪人和投资顾问的行为准则。根据该法案,sec被授权对经纪自营商和投资顾问施加统一的信托义务,并要求他们的建议“不顾及”他们自己的利益。这种统一的信托义务将确保投资者得到公平的保护和对待,无论他们所从事的金融专业人员类型如何。 

虽然美国证券交易委员会声称监管最佳利益结束了该行业的混乱,申博sunbet和司法部长联盟正在争辩说,监管未能以多种不同的方式听取国会的行动呼吁。

首先,该规定未能有效地提升经纪人 - 经销商标准超出其现有的适用性要求。事实上,美国证券交易委员会自己的专业人员建议仲裁采用dodd-frank法案中明确规定的统一信托标准,但该法规明确拒绝对经纪自营商强加信托标准,而是允许他们考虑自己的利益。提出建议。

第二,监管最大利益可能会导致持续的投资者和行业混淆,因为它依赖于模糊的“最佳利益”标准,并且保留了关键术语。此外,该公司采用所谓的“最佳利益”标准 - 虽然未能真正实现要求以实现这一承诺 - 将加剧投资者对经纪自营商责任的现有混淆。 

通过制定这一有缺陷的规定,仲裁委员会忽视了国会在多德 - 弗兰克行为中的明确指示,使监管成为未经授权,任意和非法的。 

因为sec声称有权在如此广泛的法定权力下发布监管最大利益,所以有必要在纽约南部地区和美国申请救济。第二巡回上诉法院,对根据1934年证券交易法颁布的规则具有原始管辖权。

加入申博sunbet提起诉讼的是加利福尼亚州,康涅狄格州,特拉华州,缅因州,新墨西哥州,俄勒冈州和哥伦比亚省的总检察长。

该诉讼由联邦倡议的首席法律顾问马修·科朗格洛,副检察长史蒂文·吴,投资者保护局局长凯文·华莱士,助理检察长里塔·伯格哈特·麦克多诺和杰弗里领导。投资者保护局的novack。投资者保护局是由首席副检察长克里斯托弗·安杰洛领导的经济司法部门的一部分。

 

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